Como escolher uma assessoria de investimentos: 6 passos

Uma assessoria de investimentos é um escritório que atende você em nome de uma corretora, como XP ou BTG. O assessor sugere aplicações, envia as ordens e acompanha a sua conta. Você não paga nada direto: quem paga o assessor é a corretora, com parte do que ela ganha nos seus investimentos. Se ainda está em dúvida entre assessoria e consultoria, comece por consultoria ou assessoria.

Os passos abaixo seguem os critérios do ranking de assessorias.

1. O escritório tem registro na CVM?

Confira o registro do escritório na CVM, o órgão que fiscaliza o mercado de investimentos. Todo assessor precisa estar credenciado, e a CVM publica a lista dos escritórios registrados. Confira na fonte oficial, pelo CNPJ, e não só no site do escritório. O passo a passo está em como verificar o registro na CVM.

2. A qual corretora ele está ligado?

Saiba onde o seu dinheiro vai ficar. O assessor trabalha por contrato com uma corretora ou um banco — quase sempre XP ou BTG Pactual — e a sua conta é aberta lá, em seu nome. O assessor não guarda o seu dinheiro: ele só envia as ordens. Escolher o escritório é, na prática, escolher também a corretora, os produtos que ela oferece e o aplicativo que você vai usar.

3. Quanto o assessor ganha com cada aplicação?

Pergunte quanto o escritório recebe em cada produto que recomendar. É um direito seu: a regra da CVM obriga o assessor a informar a própria remuneração quando o cliente pergunta, e obriga a corretora a divulgar como é remunerada (Resolução CVM 179).

Desconfie de “atendimento gratuito”. Alguns escritórios usam a expressão — a FAMI Capital afirma que os serviços de assessoria “são gratuitos” —, mas o custo existe e está dentro dos produtos. O tema está explicado em assessoria de investimentos é de graça? e em como o assessor ganha dinheiro.

4. Existe a opção de pagar uma taxa no lugar da comissão?

Pergunte se dá para trocar a comissão por uma taxa fixa ou percentual. Assim o ganho do assessor deixa de depender de quais produtos você compra. Algumas assessorias já oferecem isso: na Monte Bravo, o cliente escolhe entre os dois modelos, e no modelo por taxa a empresa declara devolver a comissão dos produtos. Outros grupos oferecem uma consultoria à parte, como a Ável, cujo braço de consultoria cobra uma taxa sobre o patrimônio. Veja assessoria com cobrança por taxa.

5. Quem vai atender você?

Peça o nome e a formação de quem vai cuidar da sua conta. Os bons escritórios mostram a equipe. Na SVN, cada assessor tem um perfil com cidade, certificação e tempo de casa; na Pequod, os profissionais aparecem com nome e certificação. Todo assessor precisa de uma certificação básica; títulos como CFP e CFA indicam formação mais aprofundada — veja certificações do mercado.

6. O atendimento muda conforme o valor investido?

Pergunte em que faixa você vai entrar e o que muda nela. Muitos escritórios dividem os clientes por valor investido: abaixo de certo patrimônio, o atendimento é digital ou em grupo; acima, há um assessor dedicado. A Pequod, por exemplo, publica cinco faixas, de até R$ 300 mil a mais de R$ 10 milhões.

Perguntas para levar à primeira conversa

Pergunta	O que você quer ouvir
Qual o CNPJ do escritório na CVM?	Um número que você confere na consulta pública
A qual corretora vocês são ligados?	O nome da corretora onde a sua conta vai ficar
Quanto vocês recebem neste produto?	Um valor ou percentual, sem rodeio
Existe a opção de pagar por taxa?	Sim, com o valor por escrito, ou um “não” claro
Quem vai me atender?	Um nome e uma certificação que você confere
Vocês têm metas de venda por produto?	“Não” — a Manchester declara que os assessores “não trabalham com metas”

Sinais de alerta

• Pressa para você aplicar num produto específico, sem explicar o custo.
• Muitas compras e vendas na sua conta sem um motivo claro — cada operação pode gerar ganho para a corretora.
• Produtos complexos oferecidos sem que o seu perfil de investidor tenha sido feito com cuidado.

Mais detalhes em sinais de que o assessor está empurrando produto e o roteiro completo de perguntas em o que perguntar antes de contratar uma assessoria.

Veja quem avaliamos

O ranking de assessorias de investimento mostra os escritórios avaliados, com nota e fonte em cada dado. Para quem está em São Paulo, há o ranking de assessorias de São Paulo.