Melhores consultorias de investimento do Brasil em 2026

Por Redação Avaliarei Atualizado em 7 de outubro de 2026 10 empresas avaliadas Metodologia

Uma consultoria de valores mobiliários registrada na CVM recomenda, mas não distribui produto e, em regra, não recebe comissão por ele. Na prática, porém, "consultoria" virou rótulo comercial usado também por empresas que vivem de comissão — e é por isso que este ranking olha primeiro o modelo de remuneração declarado, antes de qualquer outra coisa. As dez casas avaliadas vão de Niterói a Recife, de Goiânia a Porto Alegre, com ticket de entrada entre R$ 100 mil e R$ 1 milhão entre as que publicam o valor. Só entraram empresas com material público suficiente para avaliar critério a critério, com a fonte anotada em cada linha da ficha.

Resumo do ranking

Melhores consultorias de investimento do Brasil em 2026
#	Empresa	Remuneração	Ticket mínimo	Atendimento	Ficha
1	Nord Wealth	Percentual do patrimônio	R$ 1.000.000	Presencial	Ver ficha de Nord Wealth
2	Zanella Wealth	Percentual do patrimônio	—	Presencial e remoto	Ver ficha de Zanella Wealth
3	Suno Consultoria	Honorário fixo	R$ 300.000	Presencial e remoto	Ver ficha de Suno Consultoria
4	Portfel	Percentual do patrimônio	—	Presencial e remoto	Ver ficha de Portfel
5	VAROS	Percentual do patrimônio	R$ 100.000	Presencial e remoto	Ver ficha de VAROS
6	Åpen Capital	Honorário fixo	—	Presencial	Ver ficha de Åpen Capital
7	Union Investimentos	Honorário fixo	—	Presencial	Ver ficha de Union Investimentos
8	Clube do Valor	Percentual do patrimônio	R$ 250.000	Presencial e remoto	Ver ficha de Clube do Valor
9	Origami Investimentos	Percentual do patrimônio	R$ 1.000.000	Presencial e remoto	Ver ficha de Origami Investimentos
10	AUVP Capital	Percentual do patrimônio	—	Presencial	Ver ficha de AUVP Capital

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Remuneração

Ticket mínimo

Só quem atende remotamente

Empresas avaliadas

1. Nord Wealth

Nota geral

Melhor para: Quem tem a partir de R$ 1 milhão em XP, BTG ou outra corretora parceira e quer rebate devolvido e equipe identificada.

Notas por critério

Independência e conflitos de interesse 27% 9,0
Regulação e histórico 22% 9,0
Transparência de custos 17% 7,0
Equipe e certificações 17% 9,5
Serviços 17% 9,0

Prós e contras

Declara que o rebate dos produtos é devolvido ao cliente, direto na conta da corretora.
Publica o ticket mínimo de R$ 1 milhão no material público.
Sócios e consultores aparecem nomeados no site, com CFP e CEA.
Só atende patrimônio nas corretoras parceiras; quem custodia em outro lugar precisa transferir.
Não publica a alíquota do fee, só que ela varia com o patrimônio e com a capacidade de aporte.
Cobra percentual sobre o patrimônio, modelo que cria incentivo contra decisões que reduzem a carteira.

Registro na CVM: Ativo verificado em 07/10/2026
Remuneração: Percentual do patrimônio
Ticket mínimo: R$ 1.000.000
Cidades: São Paulo

2. Zanella Wealth

Nota geral

Melhor para: Famílias empresárias do interior paulista ou do Sul que querem a carteira pessoal e a da empresa sob a mesma consultoria.

Notas por critério

Independência e conflitos de interesse 27% 9,0
Regulação e histórico 22% 9,0
Transparência de custos 17% 6,0
Equipe e certificações 17% 9,0
Serviços 17% 9,5

Prós e contras

Declara cobrar o fee só depois de creditar ao cliente o cashback dos produtos.
Fundador nomeado com CFA, CFP e CNPI; o site também cita três CFAs na equipe.
Três escritórios físicos e atendimento por vídeo em todo o Brasil.
Não publica a alíquota nem as faixas do percentual sobre o patrimônio.
Não declara ticket mínimo.
Cobra percentual sobre o patrimônio, modelo que cria incentivo contra decisões que reduzem a carteira.

Registro na CVM: Ativo verificado em 07/10/2026
Remuneração: Percentual do patrimônio
Ticket mínimo: —
Cidades: Ribeirão Preto, São Paulo, Porto Alegre atende remotamente

3. Suno Consultoria

Nota geral

Melhor para: Quem está entre R$ 300 mil e R$ 1 milhão e quer honorário fixo, sem cobrança atrelada ao tamanho da carteira.

Notas por critério

Independência e conflitos de interesse 27% 8,0
Regulação e histórico 22% 9,5
Transparência de custos 17% 7,0
Equipe e certificações 17% 9,0
Serviços 17% 9,0

Prós e contras

Honorário fixo, que remove o incentivo contra decisões que diminuem o patrimônio investido.
Menor porta de entrada das avaliadas: R$ 300 mil, ou R$ 10 mil de aporte mensal.
Declara que os consultores têm CEA e CFP.
Não publica o valor do honorário fixo, o que impede comparar antes da reunião comercial.
Não declara política de rebate no material público.
Atendimento presencial concentrado em um único endereço, em São Paulo.

Registro na CVM: Ativo verificado em 07/10/2026
Remuneração: Honorário fixo
Ticket mínimo: R$ 300.000
Cidades: São Paulo atende remotamente

4. Portfel

Nota geral

Melhor para: Quem quer consultoria com devolução declarada de comissões e valoriza ter escritório físico fora do eixo São Paulo–Rio.

Notas por critério

Independência e conflitos de interesse 27% 9,5
Regulação e histórico 22% 9,5
Transparência de custos 17% 6,5
Equipe e certificações 17% 7,0
Serviços 17% 8,5

Prós e contras

Declara devolver ao cliente todas as comissões dos produtos, o que remove o principal conflito do modelo.
Escritórios em nove cidades, incluindo Caxias do Sul, Vitória e Juiz de Fora.
Declara o modelo de cobrança e a existência de faixas por patrimônio.
Não publica ticket mínimo, então o leitor não consegue saber se é para ele sem falar com um comercial.
Não detalha as certificações da equipe no material público, apesar de declarar mais de 700 consultores.
Escala grande e certificação não declarada dificultam saber quem, especificamente, vai atender.

Registro na CVM: Ativo verificado em 07/10/2026
Remuneração: Percentual do patrimônio
Ticket mínimo: —
Cidades: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Curitiba, Porto Alegre, Vitória, Caxias do Sul, Juiz de Fora atende remotamente

5. VAROS

Nota geral

Melhor para: Quem tem a partir de R$ 100 mil e quer consultoria com devolução integral do rebate e acompanhamento à distância.

Notas por critério

Independência e conflitos de interesse 27% 9,5
Regulação e histórico 22% 8,5
Transparência de custos 17% 7,0
Equipe e certificações 17% 7,5
Serviços 17% 9,0

Prós e contras

Menor porta de entrada das avaliadas: R$ 100 mil.
Declara devolver integralmente o rebate dos produtos ao cliente.
Sócios e consultores aparecem nomeados no site.
Não informa as certificações dos consultores, só que são autorizados pela CVM.
Não publica a alíquota nem as faixas do percentual sobre o patrimônio.
Os números de clientes e patrimônio do site não aparecem no conteúdo publicado da página.

Registro na CVM: Ativo verificado em 07/10/2026
Remuneração: Percentual do patrimônio
Ticket mínimo: R$ 100.000
Cidades: Niterói atende remotamente

6. Åpen Capital

Nota geral

Melhor para: Famílias do Nordeste que querem honorário fixo com devolução integral de comissões.

Notas por critério

Independência e conflitos de interesse 27% 9,5
Regulação e histórico 22% 9,5
Transparência de custos 17% 6,0
Equipe e certificações 17% 6,5
Serviços 17% 9,0

Prós e contras

Declara devolver integralmente a comissão dos produtos e não cobrar spread nas taxas.
Remuneração por valores fixos, segundo o Formulário de Referência, sem atrelar a cobrança ao tamanho da carteira.
Escopo amplo para família e empresa, de sucessão e offshore a câmbio e tesouraria.
O Formulário de Referência declara três profissionais para 600 clientes.
O site nomeia só a liderança, sem certificações.
Não publica o valor do honorário nem ticket mínimo.

Registro na CVM: Ativo verificado em 07/10/2026
Remuneração: Honorário fixo
Ticket mínimo: —
Cidades: Recife

7. Union Investimentos

Nota geral

Melhor para: Quem quer taxa fixa, devolução integral de comissões e conhecer pelo nome os sócios que atendem.

Notas por critério

Independência e conflitos de interesse 27% 9,0
Regulação e histórico 22% 8,5
Transparência de custos 17% 6,0
Equipe e certificações 17% 9,0
Serviços 17% 8,5

Prós e contras

Taxa fixa combinada com o cliente, sem atrelar a cobrança ao tamanho da carteira.
Declara que todas as comissões geradas voltam ao cliente como cashback.
Os sete sócios aparecem nomeados no site, com CFP, CEA e CGA.
O site não informa cidade, endereço, faixa de patrimônio atendida nem o valor da taxa.
O Formulário de Referência admite taxa de performance, o que o site não menciona.
Casa jovem, fundada em novembro de 2023.

Registro na CVM: Ativo verificado em 07/10/2026
Remuneração: Honorário fixo
Ticket mínimo: —
Cidades: Curitiba

8. Clube do Valor

Nota geral

Melhor para: Quem está entre R$ 250 mil e R$ 1 milhão e quer saber de antemão em que faixa de atendimento vai entrar.

Notas por critério

Independência e conflitos de interesse 27% 7,5
Regulação e histórico 22% 9,5
Transparência de custos 17% 7,0
Equipe e certificações 17% 8,0
Serviços 17% 9,0

Prós e contras

Publica as faixas de atendimento por patrimônio, com entrada a partir de R$ 250 mil.
Escopo que inclui apuração de imposto de renda, serviço que boa parte das concorrentes não oferece.
Atende presencialmente em Porto Alegre e Belo Horizonte e por reuniões online.
Declara cashback só "em determinados investimentos", sem dizer quais nem quanto do rebate volta.
O site informa três números diferentes de patrimônio atendido (R$ 6 bi, R$ 3 bi e R$ 1 bi).
A gestão de patrimônio soma taxa de performance ao percentual sobre os ativos.

Registro na CVM: Ativo verificado em 07/10/2026
Remuneração: Percentual do patrimônio
Ticket mínimo: R$ 250.000
Cidades: Porto Alegre, Belo Horizonte atende remotamente

9. Origami Investimentos

Nota geral

Melhor para: Quem tem a partir de R$ 1 milhão e quer saber, antes da reunião, quem exatamente vai atender e com que certificação.

Notas por critério

Independência e conflitos de interesse 27% 7,5
Regulação e histórico 22% 8,5
Transparência de custos 17% 7,0
Equipe e certificações 17% 9,0
Serviços 17% 9,0

Prós e contras

Os três sócios responsáveis aparecem nomeados no site, com CFP e, em um caso, CFA.
Declara o ticket mínimo (R$ 1 milhão) no material público, o que permite se autoexcluir sem gastar uma reunião.
Escopo amplo para o porte, incluindo tributário, sucessório e gestão de risco.
Não declara política de rebate no material público — e num modelo de consultoria essa é a informação central.
Cobra percentual sobre o patrimônio, modelo que cria incentivo contra decisões que reduzem a carteira.
Não publica preço nem faixa de preço: só o modelo de cobrança.

Registro na CVM: Ativo verificado em 07/10/2026
Remuneração: Percentual do patrimônio
Ticket mínimo: R$ 1.000.000
Cidades: Barueri atende remotamente

10. AUVP Capital

Nota geral

Melhor para: Quem já conhece a AUVP pela escola e quer um escopo amplo, de carteira a holding e offshore, numa só casa.

Notas por critério

Independência e conflitos de interesse 27% 8,0
Regulação e histórico 22% 8,5
Transparência de custos 17% 5,5
Equipe e certificações 17% 7,5
Serviços 17% 9,0

Prós e contras

Formulário de Referência público declara 43 profissionais CEA, além de CFP e CNPI.
Escopo amplo, incluindo sucessão, holding e estruturas offshore pela AUVP Wealth.
Declara devolver a comissão em renda fixa e aluguel de ativos.
Não publica fee, faixas nem ticket mínimo.
A devolução de comissão declarada cobre só parte dos produtos.
O próprio site avisa que o primeiro contato leva cerca de 21 dias.

Registro na CVM: Ativo verificado em 07/10/2026
Remuneração: Percentual do patrimônio
Ticket mínimo: —
Cidades: Goiânia

Como escolher

Antes do nome, confira três coisas. Primeiro, o registro na CVM, na fonte oficial e não no site da empresa — conferimos o das dez nos dados abertos da CVM, e cada ficha traz o CNPJ, a razão social e a data do registro para você conferir também. Segundo, quem paga: se a empresa não cobra de você, alguém está pagando por você, e vale saber quem e quanto; se ela cobra de você e também recebe rebate do produto, pergunte se o rebate volta para a sua conta. Terceiro, o custo total, somando honorário, taxa de administração dos fundos, corretagem e custódia — é comum que a camada mais cara não seja a que aparece na proposta.

Consultoria, assessoria ou family office

Comparação entre consultoria, assessoria e family office
Critério	Consultorias de investimento	Assessorias de investimento	Family offices
Quem paga	O cliente, por honorário fixo ou percentual do patrimônio.	A corretora, com parte da receita dos produtos distribuídos.	A família, por honorário, retainer ou estrutura dedicada.
Risco de conflito de interesse	Baixo: a remuneração não depende do produto recomendado.	Alto: a remuneração varia conforme o produto que o cliente compra.	Baixo no modelo independente; varia no multi-family ligado a banco.
Regulação	CVM, Resolução 19 — consultoria de valores mobiliários.	CVM, Resolução 178 — assessor de investimento.	Depende da atividade: consultoria, gestão de recursos ou nenhuma das duas.

Metodologia resumida

Critérios e pesos da metodologia do Avaliarei
Critério	Peso	O que mede
Independência e conflitos de interesse	27%	Quem paga a empresa e se o modelo de remuneração cria incentivo para vender um produto em vez de recomendar o melhor.
Regulação e histórico	22%	Se a empresa e seus profissionais têm registro válido na CVM e o que consta no histórico regulatório.
Transparência de custos	17%	Se é possível saber quanto se paga, e por quê, antes de assinar o contrato.
Equipe e certificações	17%	Quem de fato atende o cliente e que qualificação essa pessoa tem.
Serviços	17%	A amplitude e a profundidade do que a empresa entrega, e se corresponde ao que o cliente precisa.
Total	100%

Ver a metodologia completa, com a escala e as fontes

Leia antes de decidir

Perguntas frequentes

Como as dez consultorias foram escolhidas?

Partimos das casas mais citadas no mercado, incluindo as premiadas pela XP no Wealth Services Awards de 2025 e 2026, e mantivemos só as que publicam material suficiente para avaliar critério a critério. Ficaram de fora, por ora, consultorias cujo site não declara modelo de cobrança nem escopo, e multi family offices, que terão ranking próprio.

Por que o prêmio da XP não entra na nota?

Porque ele mede desempenho comercial dentro da plataforma da XP — produtividade, crescimento e relacionamento —, não o que importa para quem contrata. Usamos o prêmio para saber quem pesquisar, nunca para dar nota. Pelo mesmo motivo, não citamos rankings sem metodologia nem fonte publicada.

Como vocês conferem o registro na CVM?

Nos dados abertos da própria CVM, que publicam todo dia o cadastro de consultores de valores mobiliários com CNPJ, data de registro e situação, e a lista de processos sancionadores abertos desde 2013. As dez estão em funcionamento normal e nenhuma aparece como acusada. A nota de Regulação sai do tempo de registro, por uma régua publicada na metodologia: 9,5 a partir de cinco anos, 9,0 de três a cinco, 8,5 de um a três.

Por que não há nota de reputação?

Porque não existe fonte pública que cubra todas as empresas por igual. Das 20 consultorias e assessorias que avaliamos, só quatro têm página no Reclame Aqui, com poucas dezenas de reclamações em seis meses, e nenhuma está cadastrada no consumidor.gov.br — reclamação contra assessor cai na corretora. Uma nota com essa cobertura puniria quem tem página e premiaria quem é pouco conhecido. Preferimos não medir a medir torto.

Consultoria de investimento pode receber comissão de produto?

O consultor registrado na CVM é remunerado pelo cliente. Se a empresa recebe comissão ou rebate do distribuidor e não devolve ao cliente, o modelo não é de consultoria independente, mesmo que o nome diga que é. Das dez avaliadas, seis declaram devolver as comissões: Nord Wealth, Zanella, VAROS, Union, Portfel e Åpen. Clube do Valor e AUVP declaram devolver só em parte dos produtos, e Origami e Suno não tratam do tema no material público.

Qual o valor mínimo para contratar?

Varia muito, e cinco das dez publicam: VAROS a partir de R$ 100 mil, Clube do Valor a partir de R$ 250 mil, Suno Consultoria a partir de R$ 300 mil (ou R$ 10 mil de aporte mensal), e Nord Wealth e Origami a partir de R$ 1 milhão. As outras cinco não publicam ticket mínimo.

Qual é melhor, honorário fixo ou percentual sobre o patrimônio?

O honorário fixo não cresce com a carteira, então não cria incentivo contra decisões que tiram dinheiro dela, como quitar uma dívida ou comprar um imóvel à vista. O percentual é mais comum e mais fácil de comparar. Das dez avaliadas, três cobram honorário fixo: Suno Consultoria, Åpen Capital e Union Investimentos.

Pagar para aparecer no topo muda a nota da empresa?

Não. A nota sai da metodologia e é a mesma para quem paga e para quem não paga. O que uma parceria compra é posição de destaque, sempre marcada como "Parceria paga". Nesta edição não há nenhuma posição paga.

Rankings por cidade

Fontes e referências

CVM — Dados abertos, cadastro de consultores de valores mobiliários consultada em 07/10/2026
CVM — Dados abertos, processos administrativos sancionadores consultada em 07/10/2026
Resolução CVM nº 19, de 25 de fevereiro de 2021 consultada em 30/09/2026
InfoMoney — Portfel é eleita a melhor consultoria financeira da rede XP (25/07/2026) consultada em 06/10/2026
Nord Wealth — página oficial consultada em 06/10/2026
Zanella Wealth — site oficial consultada em 06/10/2026
VAROS — consultoria de investimentos consultada em 06/10/2026
Union Investimentos — site oficial consultada em 06/10/2026
Portfel — site oficial consultada em 30/09/2026
Origami Investimentos — site oficial consultada em 30/09/2026
Åpen Capital — site oficial consultada em 06/10/2026
Suno Consultoria — site oficial consultada em 30/09/2026
Clube do Valor — site oficial consultada em 06/10/2026
AUVP Capital — site oficial consultada em 06/10/2026

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Autoria

Redação Avaliarei

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O conteúdo do Avaliarei é informativo e não constitui recomendação de investimento. Avaliamos empresas, não produtos, e nenhuma nota leva em conta rentabilidade passada. Leia o aviso legal completo.