Dos dez multi family offices que avaliamos, nove têm escritório em São Paulo — vários na região da Avenida Faria Lima —, e só a AMB, de Porto Alegre, não tem. Para a família paulistana, a escolha é de modelo, não de acesso: há escritórios controlados pelos fundadores, outros ligados a assessorias ou à XP, e essa diferença pesa mais na nota do que o patrimônio sob gestão.
Multi family office é a estrutura que cuida do patrimônio de várias famílias — investimentos, sucessão, impostos, governança — cobrando da própria família. O que separa um do outro não é o tamanho, e sim o alinhamento: quem controla o escritório, o que acontece com o rebate dos fundos e quanto da receita vem de taxa de performance.
Resumo do ranking
Melhores multi family offices em São Paulo em 2026
Pergunte quem controla o escritório — banco, corretora ou assessoria no capital mudam o incentivo, e nem todos contam isso no site. Pergunte o que acontece com o rebate dos fundos: ele deve voltar para a sua carteira. Peça a taxa por escrito e veja se há performance, que premia risco. E confira o registro na CVM, como gestora ou como consultoria, pelo CNPJ de cada ficha.
Consultoria, assessoria ou family office
Comparação entre consultoria, assessoria e family office
Critério
Consultorias de investimento
Assessorias de investimento
Family offices
Quem paga
O cliente, por honorário fixo ou percentual do patrimônio.
A corretora, com parte da receita dos produtos distribuídos.
A família, por honorário, retainer ou estrutura dedicada.
Risco de conflito de interesse
Baixo: a remuneração não depende do produto recomendado.
Alto: a remuneração varia conforme o produto que o cliente compra.
Baixo no modelo independente; varia no multi-family ligado a banco.
Regulação
CVM, Resolução 19 — consultoria de valores mobiliários.
CVM, Resolução 178 — assessor de investimento.
Depende da atividade: consultoria, gestão de recursos ou nenhuma das duas.
Metodologia resumida
Critérios e pesos da metodologia do Avaliarei
Critério
Peso
O que mede
Independência e conflitos de interesse
27%
Quem paga a empresa e se o modelo de remuneração cria incentivo para vender um produto em vez de recomendar o melhor.
Regulação e histórico
22%
Se a empresa e seus profissionais têm registro válido na CVM e o que consta no histórico regulatório.
Transparência de custos
17%
Se é possível saber quanto se paga, e por quê, antes de assinar o contrato.
Equipe e certificações
17%
Quem de fato atende o cliente e que qualificação essa pessoa tem.
Serviços
17%
A amplitude e a profundidade do que a empresa entrega, e se corresponde ao que o cliente precisa.
Porque a nota é do escritório, não da cidade: a metodologia não muda de um lugar para outro. O ranking de São Paulo só filtra quem tem escritório na cidade.
Qual o patrimônio mínimo para contratar um multi family office?
Quase nenhum publica. A We Capital declara atender patrimônio total acima de R$ 250 milhões, e a WHG começa o formulário de contato em R$ 20 milhões. A Turim declara, no documento que entrega ao regulador americano, que não exige valor mínimo de conta.
Family office precisa de registro na CVM?
Precisa, se recomenda ou gere investimentos: como consultoria de valores mobiliários (Resolução CVM 19) ou como gestora de carteiras (Resolução CVM 21). Cada ficha traz o CNPJ e a data do registro.
O conteúdo do Avaliarei é informativo e não constitui recomendação de investimento. Avaliamos empresas, não produtos, e nenhuma nota leva em conta rentabilidade
passada. Leia o aviso legal completo.
