Portfel

É a única das avaliadas que declara, no próprio material público, devolver ao cliente todas as comissões dos produtos. Isso remove o incentivo por produto, que é o conflito central do setor. O que impede a nota cheia é o modelo de percentual sobre patrimônio, que mantém o incentivo contra decisões que reduzem a carteira.

Registro ativo na CVM como consultora de valores mobiliários desde 25 de janeiro de 2021, em nome de PORTFEL CONSULTORIA FINANCEIRA LTDA (CNPJ 37.576.416/0001-62): cinco anos e oito meses sob o registro atual, o que vale 9,5 na régua da metodologia. Nenhum processo sancionador aberto pela CVM desde 2013 lista a empresa como acusada, segundo os dados abertos da CVM consultados em 07/10/2026.

Declara o modelo e a existência de faixas por patrimônio, e declara a devolução de comissões. Não publica alíquota, não publica ticket mínimo e não detalha custódia e corretagem — o leitor não consegue montar o custo total anual a partir do que está público.

Declara mais de 700 consultores e nove escritórios, o que dá capilaridade. Mas o material público não informa as certificações exigidas nem identifica quem atende cada perfil de cliente, então o leitor não tem como conferir a qualificação antes da reunião.

Cobre carteira, investimentos no exterior, planejamento financeiro e contratação de seguros patrimoniais. Falta menção pública a planejamento sucessório e tributário estruturados.