Assessor de investimento

Assessor de investimento é a pessoa física ou jurídica registrada para atuar em nome de um intermediário — uma corretora, uma distribuidora, um banco — na relação com o investidor. A Resolução CVM 178, de 2023, descreve três atividades: prospectar e captar clientes, receber e transmitir ordens, e prestar informações sobre os produtos e serviços do intermediário. A categoria se chamava agente autônomo de investimento, nome que ainda aparece no cadastro aberto da CVM.

A palavra que organiza tudo é preposto. O assessor trabalha sob a responsabilidade do intermediário que o contratou, e esse intermediário responde perante o cliente pelos atos dele. Isso explica de onde vem o dinheiro: o termo de ciência que o cliente assina avisa que o assessor recebe parte das taxas cobradas pelos intermediários e que essa remuneração independe da rentabilidade do investidor.

A norma proíbe o assessor de receber dinheiro ou ativos do cliente, de usar a senha dele para transmitir ordens e de prestar consultoria, gestão ou análise de valores mobiliários, mesmo de graça. Em troca, obriga-o a descrever como é remunerado, com valores ou percentuais efetivamente praticados, sempre que o cliente pedir. Desde a Resolução CVM 179, a corretora também precisa informar no extrato trimestral a parcela da remuneração que foi para os assessores.

Para entender o modelo de receita, veja o guia como o assessor de investimentos ganha dinheiro. Para comparar escritórios, o ranking de assessorias.