Private banking

Private banking é o nome comercial do atendimento que bancos e outras instituições financeiras oferecem a clientes de patrimônio elevado: gerente dedicado, acesso a uma gama maior de produtos e, conforme a casa, serviços de planejamento e de estruturação patrimonial. O patrimônio mínimo para ser atendido varia de instituição para instituição.

O que define o modelo, do ponto de vista de quem investe, é o lugar que ele ocupa na regulação. Private banking não é uma categoria de registro na CVM. O atendimento acontece dentro de uma instituição integrante do sistema de distribuição, e a Resolução CVM 19 é explícita: gerentes de investimentos e outras pessoas que atuam na distribuição podem prestar informações sobre os produtos que a instituição oferece sem que isso configure consultoria. A mesma norma proíbe a instituição de induzir o cliente a acreditar que recebe consultoria independente quando ela recomenda produtos que distribui.

Isso não torna o serviço ruim; torna o incentivo diferente. A Resolução CVM 179 obriga o intermediário a descrever no site todas as formas de remuneração e os potenciais conflitos de interesse, entre eles o recebimento de rebates e a oferta de produtos emitidos ou geridos pelo próprio grupo econômico. Também prevê um extrato trimestral com o valor total que a instituição recebeu por conta dos investimentos do cliente — dado útil para comparar com o honorário de um modelo pago pelo cliente.

O guia family office ou private banking compara os dois modelos, e o ranking de family offices avalia empresas do outro lado dessa escolha.